The Impact of Earnings Volatility on Debt Financing: A Study on a Sample of Iraqi Banks

Ali Ayyd Al Jbori, Faculty of Archaeology, University of Kufa, Iraq, NajafFollow
Alaa abdlzahra Obaid, University Kufa Presidency, Internal Audit and Control Department, Iraq, Najaf
Mohammed Sadeq Jappar, University Kufa Presidency, Internal Audit and Control Department, Iraq, Najaf

Abstract

This study aims to analyze the impact of earnings volatility on the debt financing structure of Iraqi banks, using an analytical descriptive approach and financial data from a sample of private Iraqi banks listed on the Iraq Stock Exchange for the period (2017-2024). A multiple linear regression model was applied to examine the relationship, while controlling key variables (liquidity ratio and bank size). The results revealed a statistically significant negative impact of earnings volatility on the reliance on debt financing, where increased volatility led to reduced dependence on debt in the capital structure. The study concludes that capital structure decisions in Iraqi banks are negatively influenced by earnings volatility risks, highlighting the importance of risk management and the necessity of considering environmental instability when formulating financial strategies. Furthermore, the study recommends that regulatory authorities adopt earnings volatility as a key criterion in assessing the financial solvency of banks.

Keywords

Earnings Volatility, Financing Structure, Debt Financing, Leverage

Recommended Citation

Jbori, Ali Ayyd Al; Obaid, Alaa abdlzahra; and Jappar, Mohammed Sadeq (2026) "The Impact of Earnings Volatility on Debt Financing: A Study on a Sample of Iraqi Banks," Muthanna Journal of Administrative and Economics Sciences: Vol. 16 : Iss. 1 , Article 6.
Available at:

عنوان البحث

تأثير تقلب الأرباح على التمويل بالديون: دراسة على عينة من المصارف العراقية

اسم الباحث

م.م على عايد الجبوري ،م.م علاء عبد الزهرة عبيد ،م.د محمد صادق جبار

المستخلص

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير تقلبات الأرباح على هيكل التمويل بالديون في المصارف العراقية، وذلك باستخدام المنهج الوصفي التحليلي وبيانات مالية لمجموعة من المصارف العراقية الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية خلال الفترة ) 2017 - 2024 (. طُُبّّق نموذج الانحدار الخطي المتعدد لتحليل العلاقة مع مراعاة المتغيرات الرقابية )السيولة النقدية وحجم المصرف(. وكشفت النتائج عن وجود تأثير سلبي ذي دلالة إحصائية لتقلبات الأرباح على نسبة الاعتماد على التمويل بالديون، إذ أدت زيادة التقلبات إلى انخفاض الاعتماد على الديون في الهيكل التمويلي. وخلصت الدراسة إلى أن قرارات الهيكل التمويلي في المصارف العراقية تتأثر سلباًً بمخا طر تقلب الأرباح، مما يؤكد أهمية إدارة المخا طر وضرورة مراعاة بيئة عدم الاستقرار عند صياغة الاستراتيجيات التمويلية، كما توصي الدراسة الجهات الرقابية باعتماد تقلبات الأرباح كأحد المعايير المهمة في تقييم الملاءة المالية للمصارف.