The Impact of Free Cash Flows on Enhancing the Informational Content of Accounting Information and Its Reflection on the Level of Information Asymmetry , An Applied Study of a Sample of Commercial Banks Listed on the Iraq Stock Exchange

Hanan Ismail Midhyur, College of Humanities, University of Al-MuthannaFollow

Abstract

This research aims to analyze the impact of free cash flows on enhancing the profitability of commercial banks and to demonstrate their reflection on the level of information asymmetry in financial markets. It also seeks to clarify the role of voluntary disclosure and transparency as supportive factors in improving the predictive power of financial reports, as well as to analyze sectoral differences in the reflection of these cash flows on information asymmetry depending on the nature of banks, The study adopted a deductive approach in formulating the theoretical framework through reviewing books, journals, and local and international academic theses, while applying an inductive approach in the empirical part via an applied study of a sample of commercial banks listed on the Iraq Stock Exchange during the period 2017–2020. The banks included in the sample were: Al-Etihad Bank, Sumer Bank, and Gulf Commercial Bank. Data were analyzed using statistical methods and the SPSS (Version 16) software to test hypotheses and derive results. The study concluded that an increase in free cash flows leads to a reduction in the information gap among stakeholders, as banks with strong cash flows are more capable of financial disclosure and providing accurate data. This enhances transparency and strengthens investor confidence in the financial market. Moreover, higher bank profitability directly reduces information asymmetry and increases banks’ commitment to financial disclosure, The research concludes that free cash flows represent a strategic tool to enhance bank profitability and reduce information asymmetry. It recommends the development of disclosure reports and greater transparency to reinforce trust and stability in financial markets.

Keywords

Free Cash Flows, Commercial Bank Profitability, Information Asymmetry.

Recommended Citation

Midhyur, Hanan Ismail (2026) "The Impact of Free Cash Flows on Enhancing the Informational Content of Accounting Information and Its Reflection on the Level of Information Asymmetry , An Applied Study of a Sample of Commercial Banks Listed on the Iraq Stock Exchange," Muthanna Journal of Administrative and Economics Sciences: Vol. 16 : Iss. 3 , Article 9.
Available at:

عنوان البحث

أثر التدفقات النقديةُُ الحرةُُ في تعزيز ربحية المصارف التجارية وانعكاسه على مستوى عدمُُ تماثل المعلومات المحاسبية: دراسة تطبيقية لعينة من المصارف التجارية المدرجة في سوق العراق للأوراق الماليََة

اسم الباحث

حنان إسماعيل مذيور

المستخلص

يهدف هذا البحث إلى تحليل أثر التدفقاتُُ النقديةُُ الحرةُُ في تعزيز ربحيةُُ المصارفِِ التجارية وبيان انعكاس ذلك على مستوى عدمُُ تماثُُلِِ المعلوما تِِ في الأسواق الماليََة، كما يسعى البحث إلى توضيح دور الإفصاح الطوعي والشفافية كعوامل داعمة للتدفقا ت النقدية الحرة في تحسين القدرة التنبؤية للتقارير الماليََة، فضلاًً عن تحليل الفروق القطاعية في انعكاس هذه التدفقا ت على مستوى عدمُُ تماثُُلِِ المعلوما تِِ باختلاف طبيعة المصار ف، اعتمد البحث على المنهج الاستنباطي في صياغة الإطار النظري من خلال مراجعة الكتب والدوريا ت والرسائل العلمية المحلية والأجنبية، بينما استخدم المنهج الاستقرائي في الجانب التطبيقي عبر دراسة تطبيقية لعينة من المصار ف التجارية المدرجة في سوق العراق للأوراق الماليََة للمدة 2017 - 2020 م، للمصار ف: الائتمان وسومر ومصرف الخليج التجاري، فقد تم تحليل البيانا ت باستخدام الأساليب الإحصائية وبرنامج (SPSS 16) لاختبار الفروض واستخلاص النتائج، توصل البحث الى استنتاج أن زيادة التدفقاتُُ النقديةُُ الحرةُُ تؤدي إلى تقليل فجوة المعلوما ت بين الأطرا ف، اذ أن المصار ف التي تتمتع بتدفقا ت نقدية قوية تكون أكثر قدرة على الإفصاح المالي وتقديم بيانا ت دقيقة وهذا يعزز الشفافية ويزيد من ثقة المستثمرين في السوق المالي كما تبين أن ارتفاع ربحيةُُ المصارفِِ يسهم بشكل مباشر في تقليل عدمُُ تماثُُلِِ المعلوما تِِ، ويزيد من التزام المصار ف بالإفصاح المالي، خلص البحث إلى أن التدفقاتُُ النقديةُُ الحرةُُ تمثل أدا ة لتعزيز ربحيةُُ المصارفِِ وتقليل عدمُُ تماثُُلِِ المعلوما تِِ، وأوصى بضرورة تطوير تقارير الإفصاح المالي وزيادة الشفافية لتعزيز الثقة والاستقرار في الأسواق الماليََة.