The Impact of Financial Depth Indicators on Economic Growth in Iraq for The Period 2004-2024

Authors

• Fatima Latif Alwan, College of Administration and Economics, University of Diyala
• Diaa Hussein Saud, College of Administration and Economics, University of DiyalaFollow

Abstract

This research aims to highlight the impact of financial depth indicators on economic growth in Iraq during the period (2004-2024). It employs a quantitative approach to measure the relationship between the variables under investigation using the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model. The study concludes that the increase in the deposit index and broad money supply does not necessarily reflect genuine development in financial intermediation. Rather, it largely stems from increased cash liquidity outside the banking system and weak confidence in the financial system. Furthermore, the expansion of bank credit has not effectively translated into economic growth because a significant portion of credit is directed towards consumption and non-productive activities. Therefore, it is recommended to ease restrictions imposed on the financial sector, such as setting interest rate ceilings and raising reserve requirements. This would positively impact savings and increase the volume of credit granted to the private sector, leading to expanded investment due to the availability of financial resources allocated for lending, and ultimately supporting economic growth rates .

Keywords

Financial Depth, Deposits, Money Supply, Bank Credit, Economic Growth.

Recommended Citation

Alwan, Fatima Latif and Saud, Diaa Hussein (2026) "The Impact of Financial Depth Indicators on Economic Growth in Iraq for The Period 2004-2024," Muthanna Journal of Administrative and Economics Sciences: Vol. 16 : Iss. 3 , Article 2.
Available at:

عنوان البحث

أثر مؤشرات العمق المالي على النمو الاقتصادي في العراق للمدة 2024 - 2004

اسم الباحث

فاطمة لطيف علوان ، ضياء حسين سعود

المستخلص

يهدف البحث الى تسليط الضوء على قياس أثر مؤشرات العمق المالي على النمو الاقتصادي في العراق خلال المدة (2004 - 2024)، من خلال أستخدم المنهج الكمي لقياس أثر العلاقة بين المتغيرات المعتمدة قيد البحث بواسطة أنموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزع ،(ARDL) مما أستنج من مؤشر الودائع وعرض النقد الواسع أن الزيادة في هذه المؤشرات لا تعكس بالضرورة تطورًًا حقيقيًًا في الوساطة المالية، بل تعود في جانب كبير منها إلى ارتفاع السيولة النقدية خارج الجهاز المصرفي وضعف الثقة بالنظام المالي، كما أن التوسع في الائتمان المصرفي لم ينعكس بصورة فعالة على النمو الاقتصادي، بسبب توجيه جزء كبير من الائتمان نحو الاستهلاك والأنشطة غير الإنتاجية , لذلك يوصى تخفيف القيود المفروضة على القطاع المالي، مثل تحديد سقوف أسعار الفائدة ورفع متطلبات الاحتياطي القانوني، لما لذلك من أثر إيجابي في تحفيز الادخار وزيادة حجم الائتمان الممنوح للقطاع الخاص، مما ينعكس على توسيع حجم الاستثمارات نتيجة توافر الموارد المالية المخصصة للإقراض، ومن ثم دعم معدلات النمو الاقتصادي.

الكلمات المفتاحية

العمق المالي، الودائع، عرض النقد، الائتمان المصرفي، النمو الاقتصادي .

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-No Derivative Works 4.0 International License.