Target costing Technique and lts role in Cost Management (An Applied Study at Al-Kufa Cement Plant)

Hussein Abdul Hamza, Department of Accounting, College of Administration and Economics, Al-Qadisiyah UniversityFollow
Majeed A. Hatif, Department of Accounting, College of Administration and Economics, Al-Qadisiyah University

Abstract

The research aims to present a conceptual framework for the Target Costing technique and its role in cost management, in addition to calculating the target cost of a local product and comparing it with the actual cost. This is achieved through adopting the optimal approach to determine the target cost, which involves analyzing activities, functions, and their costs in order to produce and deliver products in which all activities of the economic unit contribute, while eliminating non-value-adding activities. The goal is to reach a cost and quality level that ensures mutual benefit for both the economic unit and the customer. The application was carried out at the Kufa Cement Plant using data from the fiscal year ending on 31/12/2023. This year was chosen due to the availability of required data and because it reflects the current reality of the plant, which suffers from high costs and poor utilization of available resources. The research reached several findings, most notably that the target costing technique effectively contributes to managing product costs of the economic unit through continuous cost reviews of production centers and purchasing operations, analyzing the causes of cost increases in any activity, and working to find solutions to keep costs below the target cost ceiling without affecting product quality.. Additionally, implementing the target costing technique helps achieve dimensions of competitive advantage by proactively reducing costs through integrated coordination among various departments within the economic unit. Responsibilities related to production costs, product quality, and production time are pre-assigned, allowing for the identification of any deviations in cost or quality at any stage of the product life cycle or in any production center, and enabling effective and timely corrective actions.

Keywords

Target Costing Technique, Cost Management, Value Engineering

Recommended Citation

Hamza, Hussein Abdul and Hatif, Majeed A. (2026) "Target costing Technique and lts role in Cost Management (An Applied Study at Al-Kufa Cement Plant)," Muthanna Journal of Administrative and Economics Sciences: Vol. 16 : Iss. 3 , Article 10.
Available at:

عنوان البحث

قنية الكلفة المستهدفة ودورها في أدارة التكاليف (دراسة تطبيقية في معمل اسمنت الكوفة)

اسم الباحث

حسين عبد حمزة ، مجيد عبد الحسين هاتف

المستخلص

يهدف البحث الى تقديم اطار مفاهيمي لتقنية التكلفة المستهدفة ودورها بإدارة التكاليف , فضلا عن احتساب التكلفة المستهدفة للمنتج المحلي ومقارنتها بالتكلفة الفعلية، ومن خلال إتباع الأسلوب لأمثل لإيجاد التكلفة المستهدفة المتمثل بتحليل الأنشطة والوظائف وكلفها للسعي لإنتاج وتقديم منتجات تساهم فيه كافة أنشطة الوحدة الاقتصادية باستبعاد الأنشطة غير المضيفة للقيمة و للوصول الى الكلفة والجودة التي من خلالها يمكن تحقيق المنفعة المتقابلة الوحدة الاقتصادية والزبون. وتم التطبيق في معمل اسمنت الكوفة على بيانات السنة المالية المنتهية في (31 / 12 / 2023) وقد تم اختيار هذه السنة لتوفر البيانات المطلوبة للبحث ولأنها الاقرب للواقع الحالي للمعمل ،الذي يعاني من مشكلة ارتفاع التكاليف وضعف في استغلال الموارد المتاحة، وتوصل البحث الى عدد من النتائج ،ابرزها أن تقنية الكلفة المستهدفة تساهم بفعالية في ادارة تكاليف منتجات الوحدة الاقتصادية من خلال المراجعة المستمرة لتكاليف المراكز الانتاج وعمليات شراء، وتحليل اسباب زيادة بالتكاليف في اي نشاط ،والعمل على ايجاد الحلول لإبقاء التكاليف دون سقف الكلفة المستهدفة و دون التأثير على جودة المنتج ،وايضا يسهم تطبيق تقنية التكلفة المستهدفة في تحقيق أبعاد الميزة التنافسية، وذلك من خلال التخفيض المسبق للتكاليف المنتج ،فضلا عن التنسيق المتكامل بين مختلف إدارات الوحدة الاقتصادية، إذ يتم توزيع المسؤوليات المتعلقة بتكاليف الإنتاج، وجودة المنتج، والوقت الازم للإنتاج بشكل مسبق، مما يُُتيح إمكانية تشخيص أي انحراف في التكاليف أو الجودة في أي مرحلة من مراحل دورة حياة المنتج أو في أي مركز إنتاجي، والعمل على معالجته بصورة فعالة وفي الوقت المناسب.