Economic Policies and Their Role in Enhancing Innovation: An Econometric Study of South Korea (1996–2024)

Authors

• Ahmad M. Habeeb, Business Administration, Technical Institute of Amedi, Duhok Polytechnic UniversityFollow
• Mahdi Saleh Sulaiman Al-Rikani, Technical Institute of Administrative, Duhok Polytechnic UniversityFollow

Abstract

This research aims to study and analyze the impact of macroeconomic policies (fiscal, monetary, and trade) on promoting innovation in South Korea during the period 1996-2024 using the ARDL model. The results of estimating the model’s parameters in the short and long run showed a stable equilibrium relationship, with an error correction coefficient of –0.173. This indicates that the Korean economic system possesses a self-correcting mechanism that restores equilibrium shocks within approximately 5 years and 9 months. The results also demonstrated the importance of education spending and the money supply in stimulating and promoting innovation, while trade liberalization had a negative impact. The research concludes by offering strategic insights for policymakers in Iraq and the Kurdistan Region to benefit from this experience.

Keywords

ARDL Model, Innovation, R&D Expenditure, South Korea, Economic Policies, Co-integration.

Recommended Citation

Habeeb, Ahmad M. and Al-Rikani, Mahdi Saleh Sulaiman (2026) "Economic Policies and Their Role in Enhancing Innovation: An Econometric Study of South Korea (1996–2024)," Muthanna Journal of Administrative and Economics Sciences: Vol. 16 : Iss. 2 , Article 4.
Available at:

عنوان البحث

السياسات الاقتصادية ودورها في تعزيز الابتكار: دراسة قياسية في كوريا الجنوبية للمدة (1996 - 2024))

اسم الباحث

احمد محمود حبيب ، مهدي صالح سليمان الريكاني

المستخلص

يهدف هذا البحث إلى دراسة و تحليل أثر السياسات الاقتصادية الكلية )المالية، النقدية، والتجارية( في تعزيز الابتكار بكوريا الجنوبية للمدة (1996 - 2024) من خلال استخدام نموذج ARDL حيث أظهرت نتائج تقدير معلمات النموذج في الأجلين القصير والطويل وجود علاقة توازنية مستقرة؛ حيث بلغت قيمة معامل تصحيح الخطأ 0.173 -، مما يشير إلى أن النظام الاقتصادي الكوري يمتلك آلية تصحيح ذاتية تعيد التوازن بعد الصدمات خلال 5 سنوات و 9 أشهر تقريباًً. كما أظهرت النتائج أهمية الإنفاق على التعليم وعرض النقود في تحفيز وتعزيز الابتكار، بينما كان هناك تأثير سلبي للانفتاح التجاري. وعدم معنوية للاستثمار الأجنبي المباشر في الأجل الطويل، مما يعزز فرضية الاستقلال التكنولوجي الكوري وتخلص البحث إلى تقديم رؤى استراتيجية لصناع القرار في العراق واقليم كوردستان للاستفادة من هذه التجربة.

الكلمات المفتاحية

نموذج ARDL ، الابتكار، الإنفاق على البحث والتطوير، كوريا الجنوبية، السياسات الاقتصادية، التكامل المشترك.

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-No Derivative Works 4.0 International License.