The Impact of Certain Electronic Payment Methods on Iraqi Bank Credit for the Period 2018–2024

Kareem Muttair Hassan Al-Zayadi, College of Administration and Economics, Al-Muthanna UniversityFollow
Ali Jaber Abdul-Hussein Al-Maali, College of Administration and Economics, Al-Muthanna University

Abstract

The information revolution and the significant acceleration in the proliferation of electronic payment instruments over the last decade represent the primary frontier in reshaping traditional economic transactions, with the banking sector garnering the utmost attention in this domain, and beginning from 2018, Iraq initiated its digital financial transformation operations through the Central Bank launching initiatives to regulate the work of electronic payment companies, and the significance of this study lies in formulating an integrated analytical and econometric vision to explore the dynamic relationship between the expansion of these systems and the efficiency and trends of bank credit for the period (2018–2024). The fundamental problem resides in that electronic payment systems in Iraq have been utilized as tools for liquidity withdrawal and not for digital financial circulation, which led to the phenomenon of liquidity leakage, and the study hypothesizes the existence of a direct relationship between the expansion of electronic payments and bank credit, and to verify this, the research relied on the empirical econometric approach utilizing the EViews software via applying the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model to measure the impact of the independent variables represented by automated teller machines, card operations, and systemic infrastructure on the dependent variable, which is the volume of bank credit. Where the study concluded the existence of a statistically significant positive correlation between digital transformation and the volume of credit granted, which enhances confidence in the banking system, and the study recommends the necessity of innovating digital credit products, short-term loans, and activating “Buy Now, Pay Later” (BNPL) services linked to cards to increase credit effectiveness and curb liquidity leakage.

Keywords

Electronic Payment, Bank Credit, Number of Cards, Automated Teller Machines (ATMs).

Recommended Citation

Al-Zayadi, Kareem Muttair Hassan and Al-Maali, Ali Jaber Abdul-Hussein (2026) "The Impact of Certain Electronic Payment Methods on Iraqi Bank Credit for the Period 2018–2024," Muthanna Journal of Administrative and Economics Sciences: Vol. 16 : Iss. 2 , Article 10.
Available at:

عنوان البحث

اثر بعض وسائل الدفع الالكتروني في الائتمان المصرفي العراقي للمدة 2018 - 2024

اسم الباحث

علي جابر المعالي ، كريم مطير حسن الزيادي

المستخلص

تعد الثورة المعلوماتية والتسارع الكبير في انتشار أدوات الدفع الإلكتروني خلال العقد الأخير الواجهة الأساسية لتغيير تعاملات الأنشطة الاقتصادية التقليدية، حيث نال القطاع المصرفي الاهتمام الأكبر في هذا المجال، وانطلاقاًً من عام 2018 بدأ العراق عمليات التحول المالي الرقمي من خلال إطلاق البنك المركزي مبادرات لتنظيم عمل شركات الدفع الإلكتروني، وتتجلى أهمية هذه الدراسة في صياغة رؤية تحليلية وقياسية متكاملة لاستكشاف طبيعة العلاقة الديناميكية بين التوسع في هذه الأنظمة وبين كفاءة واتجاهات الائتمان المصرفي للمدة (2018 – 2024). تكمن المشكلة الأساسية في أن أنظمة الدفع الإلكتروني في العراق استُُخدمت كأدوات لسحب السيولة وليس للتداول المالي الرقمي، مما قاد إلى ظاهرة تسرب السيولة، وتفترض الدراسة وجود علاقة طردية بين انتشار الدفع الإلكتروني والائتمان المصرفي، وللتحقق من ذلك اعتمد البحث على المنهج الكمي القياسي باستخدام برنامج (EViews) عبر تطبيق نموذج الانحدار الذاتي لفترات الإبطاء الموزعة (ARDL) لقياس أثر المتغيرات المستقلة المتمثلة بالصراف الآلي وحركة البطاقات والبنية التحتية للنظم على المتغير التابع وهو حجم الائتمان المصرفي. حيث استنتجت الدراسة وجود علاقة ارتباط معنوية وطردية بين التحول الرقمي وحجم الائتمان الممنوح مما يعزز الثقة بالنظام المصرفي، وتوصي الدراسة بضرورة ابتكار منتجات ائتمانية رقمية وقروض قصيرة الأجل وتفعيل خدمات «اشترِِ الآن وادفع لاحقاًً (BNPL) » المرتبطة بالبطاقات لزيادة فاعلية الائتمان وكبح تسرب السيولة.